Nakit Yönetiminin Amacı: İşletme nakit açığı verdiğinde açığı tamamlamak, nakit fazlası verdiğinde bu fazlalığı finansal varlıklarla değerlemektir. En likit kalem nakittir.

NAKİT VE NAKİT BENZERİ DEĞERLER

1-    Hazır Değerler: Nakit olarak elde bulunan veya her an nakite çevrilebilen varlıklardır. Kasa, banka, alınan çek, diğer hazır değerler (Pullar)
2-    Menkul Kıymetker: Hisse senetleri, tahviller, diğer menkul kıymetler (repo, yatırım fonu, finansman bonosu)


NAKİT YÖNETİMİ

Nakit yönetimi ile hedeflenen likitite ile uzun vadeli karşılık arasında denge kurmaktır.


İŞLETMELERİN NAKİT BULUNDURMA AMAÇLARI

1-    İşlem Amacı: Günlük faaliyetlerin yürütülebilmesi için gerekli olan paranın bulundurulması
2-    Tedbir Amacı (ihtiyat amacı)
3-    Spekülasyon Amacı: Gelecek ile ilgili beklentiler doğrultusunda fiyat, faiz, döviz değişimlerinden bir gelir elde etmek amacıyla yapılan işlemdir.

Konsolidasyon : Borcun vadesinin uzatılması

PİYASA TÜRLERİ

1-    Para Piyasası: Kısa vadeli fon arz ve talebinin karşılaştığı piyasadır (bankalar)
2-    Sermaye Piyasası: Uzun vadeli fon arz ve talep edenlerin karşılaştığı piyasadır (borsa)

NAKİT FAZLASINI DEĞERLENDİRMEK AMACI ile YATIRIM YAPILIRKEN DİKKAT EDİLMESİ GEREKENLER

-    Vade
-    Risk
-    Likitide
-    Getiri
-    Vergilendirme

REPO: Bir menkul kıymetin geri alınma taahhütü ile satılmasıdır.

TERS REPO: Bir menkul kıymetin satma taahhütü ile alınmasıdır.

YATIRIM FONU: Halktan tolanan paraların yatırıma dönüştürülmesi (pörtföy yönetimi). Fon arz edenlerile talep edenlerin karşılaştığı piyasadır.

B tipi finansman bonusu: Diğerlerine göre daha garantilidir. Çünkü banka kredisiyle desteklenmiştir. En iyi yatırım alternatifi olarak gösterilir.

A tipi finansman bonosu: Garanti kaydı taşımayan finansman bonosudur. Bu bonoya yatırım yapmak risklidir.

Sistematik Risk: Enflasyon, faiz, piyasa (Pazar satın alma gücü değişim riski). Sistematik olmayan risk finansal risktir.